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劉元春系中國人民大學副校長、重陽金融研究院執(zhí)行理事，以下觀點節(jié)選自CMF中國宏觀經(jīng)濟分析與預測報告（2021-2022）——疫情反復與結(jié)構(gòu)性調(diào)整沖擊下，執(zhí)筆人為劉元春、閆衍、劉曉光

2021-2022年是從傳統(tǒng)要素驅(qū)動全面向創(chuàng)新驅(qū)動的大轉(zhuǎn)型、從簡單的開放性發(fā)展戰(zhàn)略向雙循環(huán)新發(fā)展格局戰(zhàn)略的大轉(zhuǎn)型、從高污染高排放向低污染低排放的綠色大轉(zhuǎn)型、房地產(chǎn)-地方財稅體系大轉(zhuǎn)型等四大轉(zhuǎn)型全面啟動和全面疊加的年份，中長期的結(jié)構(gòu)性大調(diào)整將持續(xù)與短期穩(wěn)增長、控風險產(chǎn)生沖突，如何在結(jié)構(gòu)性政策與總量性政策、逆周期政策與跨周期政策之間尋找到新的平衡依然面臨許多挑戰(zhàn)。

在疫情防控與經(jīng)濟復蘇延續(xù)的掩護下，2021年中國全面開啟了四大結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)型。理解中國經(jīng)濟復蘇的短期波動、科學預判2022年中國宏觀經(jīng)濟走勢，都需要深刻認識四大轉(zhuǎn)型的短期影響及其導致的宏觀經(jīng)濟運行機理變化。

1、經(jīng)濟增長驅(qū)動力大轉(zhuǎn)型

轉(zhuǎn)型一：從傳統(tǒng)要素驅(qū)動全面向創(chuàng)新驅(qū)動的大轉(zhuǎn)型。傳統(tǒng)投資與技術(shù)投資、傳統(tǒng)投資與技術(shù)投資、研發(fā)投資對于短期宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定和中期經(jīng)濟增長潛力的作用具有重大差別，新基建和舊基建對于短期穩(wěn)定的作用和跨周期的作用不同，新基建很難承擔傳統(tǒng)基建所具有的逆周期與跨周期相統(tǒng)一的功能。

轉(zhuǎn)型二：從簡單的開放性發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向雙循環(huán)新發(fā)展格局戰(zhàn)略的大轉(zhuǎn)變。打破世界傳統(tǒng)國際分工的格局，要求在關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制力上全面強化，很多產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈必須建立國內(nèi)體系和備胎體系，因此全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)必然導致幾個必須關(guān)注的問題：1）效率水平和增值中樞的下降；2）產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)變過程中的摩擦和瓶頸現(xiàn)象的出現(xiàn)；3）政府主導性的強化；4）出口的超預期增長難以充分發(fā)揮溢出傳導效應(yīng)，帶來預期的紊亂。

1）創(chuàng)新引致的經(jīng)濟增長停滯之“謎”

當前，發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展過程中普遍出現(xiàn)了一個發(fā)展之“謎”，即隨著發(fā)達國家政府和企業(yè)層面創(chuàng)新研發(fā)投入持續(xù)增加，R&D經(jīng)費投入占GDP比重穩(wěn)定在一個較高位水平，但是大多數(shù)發(fā)達國家的真實GDP增速乃至經(jīng)濟潛在增速卻并未隨之獲得有效增長，相反，經(jīng)濟增速則長期相對處于一個較低水平增速甚至零增長、負增長狀態(tài)。由此必然帶來的疑問是，為什么這些國家的創(chuàng)新研發(fā)投入難以支撐經(jīng)濟增長？這就是創(chuàng)新引致的經(jīng)濟增長停滯之“謎”。

從一國的創(chuàng)新研發(fā)投入的結(jié)構(gòu)性角度來看，可以區(qū)分為基礎(chǔ)研究（Basic Research）和應(yīng)用研究（Applied Research）?；A(chǔ)研究一般由一國的高等院?；蛘鶎倏蒲袡C構(gòu)來承擔，部分由大型企業(yè)或跨國企業(yè)內(nèi)部的研發(fā)機構(gòu)來實施，對經(jīng)濟增長具有兩個方面的影響效應(yīng)：一方面，其既可以通過對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期溢出效應(yīng)，逐步放大成為一國乃至全球的經(jīng)濟增長動力；另一方面，其也可以因為僅僅局限在高等院校、政府所屬科研機構(gòu)或者單個企業(yè)內(nèi)部，難以對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟增長形成有效溢出效應(yīng)。對比來看，應(yīng)用研究主要由一國的企業(yè)部門來承擔，其主要是幫助企業(yè)獲得企業(yè)個體層面的創(chuàng)新壟斷優(yōu)勢和市場競爭優(yōu)勢，而難以對一國的產(chǎn)業(yè)發(fā)函或經(jīng)濟增長總體層面產(chǎn)生溢出效應(yīng)。因而，可以從狹義的角度來看，應(yīng)用研究的投入，多數(shù)情況是有利于個體企業(yè)層面的壟斷競爭優(yōu)勢和獲取壟斷利潤能力，而對一國的產(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟整體層面的拉動作用相對有限。因此，可歸納出一國的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長可能產(chǎn)生的如下不同形式和內(nèi)在邏輯的復雜影響效應(yīng)：

——經(jīng)濟增長促進型的創(chuàng)新投入。核心思想是一國各主體的創(chuàng)新研發(fā)投入對GDP產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)相對較大，具體可表述為如下形式的作用渠道：一條機制是“基礎(chǔ)研究→高等院校+各類科研機構(gòu)+企業(yè)部門→對GDP乘數(shù)效應(yīng)較大→有效促進經(jīng)濟增長”，另一條機制是“應(yīng)用研究→企業(yè)部門+各類科研機構(gòu)+高等院校→對GDP乘數(shù)效應(yīng)較大→有效促進經(jīng)濟增長”。這其中，針對第一條機制，導致其對經(jīng)濟促進效應(yīng)產(chǎn)生的關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是，無論是高等院校，或是各類科研機構(gòu)以及企業(yè)部門，在基礎(chǔ)研究方面的投入均可以對產(chǎn)業(yè)部門和經(jīng)濟總體層面產(chǎn)生較大范圍的溢出效應(yīng)；針對第二條機制，導致其對經(jīng)濟促進效應(yīng)產(chǎn)生的關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是，無論是企業(yè)部門，抑或科研機構(gòu)部門和高等院校部門，在應(yīng)用研究方面的投入均可以對產(chǎn)業(yè)部門和經(jīng)濟總體層面產(chǎn)生較大范圍的溢出效應(yīng)。

——經(jīng)濟增長停滯性的創(chuàng)新投入。核心思想是一國各主體的創(chuàng)新研發(fā)投入對GDP產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)相對較小，具體可表達為如下形式的可能作用渠道：一條機制是“基礎(chǔ)研究→高等院校+各類科研機構(gòu)+企業(yè)部門→對GDP乘數(shù)效應(yīng)較小→難以促進經(jīng)濟增長”，另一條機制是“應(yīng)用研究→企業(yè)部門+各類科研機構(gòu)+高等院?！鷮DP乘數(shù)效應(yīng)較小→難促進經(jīng)濟增長”。這其中，針對第一條機制，導致其難以對經(jīng)濟促進效應(yīng)產(chǎn)生的關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是，由于大多數(shù)國家特別是發(fā)展中國家的基礎(chǔ)研究主要由高等院校部門來執(zhí)行的，較小部分是由政府所屬的科研機構(gòu)來實施的，而較少由企業(yè)部門來承擔，這就難免會造成的問題是，一方面，高等院校以及政府所屬的科研機構(gòu)在基礎(chǔ)研究方面的投入，既可能由于基礎(chǔ)研究到應(yīng)用研究的轉(zhuǎn)化和溢出具有較高不確定性，大部分基礎(chǔ)研究方向并不能有效轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)增長機會和現(xiàn)實生產(chǎn)率，也可能因為類似中國這樣處于轉(zhuǎn)型背景國家的高等院校以及政府所屬的科研機構(gòu)，在構(gòu)建貫通式的產(chǎn)學研一體化體系的各環(huán)節(jié)中存在突出的機制體制障礙，造成從基礎(chǔ)研究到產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“頭部失靈”和“腸梗阻”等困局；而針對第二條機制，導致其難以對經(jīng)濟增長產(chǎn)生促進效應(yīng)的關(guān)鍵問題在于，由于應(yīng)用研究主要是由企業(yè)部門來實施的，一方面，無論是從企業(yè)的工藝創(chuàng)新或產(chǎn)品創(chuàng)新角度，還是從企業(yè)的漸進性創(chuàng)新或突破性創(chuàng)新角度來看，企業(yè)進行創(chuàng)新研發(fā)投入的根本目的就是瞄準通過打造企業(yè)創(chuàng)新壟斷勢力來獲得創(chuàng)新超額利潤，企業(yè)非但不愿意進行創(chuàng)新的擴散和溢出，相反，偏向于采取知識產(chǎn)權(quán)策略保護自身的創(chuàng)新知識和技術(shù)秘密。這就導致了個體企業(yè)層面的創(chuàng)新研發(fā)投入難以帶來一國經(jīng)濟增長的內(nèi)在原因；另一方面，從各國對創(chuàng)新研發(fā)活動的現(xiàn)實操作手段來看，傾向于采取各種財政扶持政策對企業(yè)主導的應(yīng)用研究活動進行激勵，這就產(chǎn)生的困局是，單個企業(yè)或特定領(lǐng)域企業(yè)內(nèi)的創(chuàng)新研發(fā)投入相對越多，越是會強化特定企業(yè)的創(chuàng)新壟斷優(yōu)勢，進而越是會削弱創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的總體溢出效應(yīng)和促進效應(yīng)。這就是當前很多國家的創(chuàng)新引致經(jīng)濟增長停滯之“謎”的核心動因。

2）理解創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長異質(zhì)性乘數(shù)效應(yīng)的新理論框架

要科學理解一國的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長可能具有的復雜影響效應(yīng)，就必然從一國創(chuàng)新活動的內(nèi)在結(jié)構(gòu)性特征角度，來細致地探討不同類型、不同主體的創(chuàng)新活動對經(jīng)濟增長可能產(chǎn)生的支撐效應(yīng)。

圖1 一國不同類型的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長影響效應(yīng)的內(nèi)在邏輯

首先，如上圖展示的機制信息是一國不同類型的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響效應(yīng)的不同機制：第一條機制是“基礎(chǔ)研究→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較小”。在此機制中，需要理解的兩個關(guān)鍵環(huán)節(jié)是：一方面，針對大多數(shù)的基礎(chǔ)研究活動而言，均是偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動，特比是需要全球頂級的科學家和高級專業(yè)化人才的集聚效應(yīng)以及全球有競爭力的薪資水平加以支撐。很顯然，基礎(chǔ)研究活動的主要支出就是研發(fā)人員的各種人力成本支出；另一方面，針對相對高收入水平的創(chuàng)新研發(fā)人力資本群體，由于大部分時間和精力可能花在科研工作方面，消費邊際傾向必然相對較低，因此，其對GDP乘數(shù)效應(yīng)也必然相對較小，進而導致基礎(chǔ)研究投入對GDP促進效應(yīng)或拉動效應(yīng)相對較弱。第二條機制是“應(yīng)用研究→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較大或較小”。具體來看，在此機制中，仍然需要理解的兩個關(guān)鍵環(huán)節(jié)是：一方面，針對大多數(shù)的應(yīng)用研究活動而言，應(yīng)該是具有偏向于固定資本密集型特征的創(chuàng)新活動。固定資本密集型的產(chǎn)品通常具有較長的產(chǎn)業(yè)鏈傳遞效應(yīng)，導致在一般情形下應(yīng)用研究投入活動應(yīng)該具有較大的乘數(shù)效應(yīng)，進而更能拉動一國的GDP增長；另一方面，在類似中國這樣的發(fā)展中國家之中，在創(chuàng)新研發(fā)活動所需要的大多數(shù)高端研發(fā)設(shè)備和關(guān)鍵原材料需要進口的情形下，應(yīng)用研究活動所蘊含的固定資本密集型投入活動，顯然會拉動進口國的GDP增長，而非本土的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展和GDP增長，因此，導致應(yīng)用研究對一國GDP增長的乘數(shù)效應(yīng)相對較弱，進而對一國GDP的拉動效應(yīng)較小。

圖2 一國不同主體的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長影響效應(yīng)的內(nèi)在邏輯

其次，上圖展示的機制信息是一國不同主體的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長產(chǎn)生影響效應(yīng)的不同機制：遵循類似的邏輯，第一條機制是“高等院校+政府所屬科研機構(gòu)→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較小”。在此機制中，關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是理解高等院校和政府所屬的科研機構(gòu)部門主要承擔的研發(fā)活動的基本特征，按照一般邏輯，一國的高等院校和政府所屬的科研機構(gòu)部門是一國的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究的主要承擔者，因此，可以得到的判斷是，其必然對GDP帶來的乘數(shù)效應(yīng)相對較小，因而對GDP的支撐作用就相對較弱。第二條機制是“企業(yè)部門→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較大或較小”。針對此機制，可以得到的判斷是，一國的企業(yè)部門是應(yīng)用研究投入活動的主要承擔者，由此可以得到的判斷是，倘若在企業(yè)部門的應(yīng)用研究活動需要的關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備和原材料均是需要進口的前提下，其必然對GDP帶來的乘數(shù)效應(yīng)相對較小，進而也就對GDP所產(chǎn)生的支撐作用就顯得相對較弱。

結(jié)合以上提出的理解一國的創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長所產(chǎn)生影響效應(yīng)及其內(nèi)在機制的新理論框架，就可以分析和解釋當前部分發(fā)達國家乃至發(fā)展中國家發(fā)生的“創(chuàng)新對經(jīng)濟增長的停滯效應(yīng)”重大現(xiàn)象。一方面，針對這些發(fā)達國家和發(fā)展中國家而言，程度不等地均存在著“基礎(chǔ)研究→高等院校+各類科研機構(gòu)+企業(yè)部門→對GDP乘數(shù)效應(yīng)較小→難以促進經(jīng)濟增長”以及 “應(yīng)用研究→企業(yè)部門+各類科研機構(gòu)+高等院?！鷮DP乘數(shù)效應(yīng)較小→難促進經(jīng)濟增長”的特定機制。事實上，現(xiàn)代國家的基礎(chǔ)研究或者是應(yīng)用研究，均存在對GDP的乘數(shù)效應(yīng)較小的困局，進而削弱了創(chuàng)新投入對國家經(jīng)濟增長的促進效應(yīng)和拉動效應(yīng)。另一方面，從創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長具有的較小乘數(shù)效應(yīng)的內(nèi)在成因來看，主要是存在“基礎(chǔ)研究→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較小”以及 “應(yīng)用研究→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較大或較小”的特定機制。即便轉(zhuǎn)換分析視角，從一國的創(chuàng)新投入活動的不同承擔主體來看，是由于存在 “高等院校+政府所屬科研機構(gòu)→偏向于人力資本密集型創(chuàng)新活動→相對高收入階層的研發(fā)人員邊際消費傾向相對較小→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較小”以及“企業(yè)部門→偏向于固定資本密集型創(chuàng)新活動→對本國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大+對外國產(chǎn)業(yè)鏈拉動效應(yīng)較大→對GDP的乘數(shù)效應(yīng)相對較大或較小”的特定機制。

3）十四五期間中國全面啟動科技創(chuàng)新對GDP支撐效應(yīng)可能存在的停滯效應(yīng)甚至斷裂效應(yīng)

結(jié)合以上提出的新理論框架，當前中國的科技創(chuàng)新投入投資要對GDP增長形成有效的支撐效應(yīng)，存在如下方面的一系列突出的機制體制性障礙問題：

第一，中國各級政府依靠政治投資驅(qū)動周期的通行做法，已經(jīng)與當前迫切需要實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和實現(xiàn)科技自立自強的內(nèi)在需求不相適應(yīng)，非但不能有效激發(fā)創(chuàng)新投入對GDP增長的支撐效應(yīng)，相反，卻有可能由于阻斷創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈之間的融合發(fā)展關(guān)系，削弱創(chuàng)新投入對中國GDP增長的支撐效應(yīng)。一方面，從2000年至2020年期間的十五規(guī)劃、十一五規(guī)劃、十二五規(guī)劃、十三五規(guī)劃的R&D經(jīng)費支出額增長率變化趨勢來看，可以初步出的一個重要變化規(guī)律是，在其中的任何一個五年規(guī)劃期間的最后一年，均呈現(xiàn)R&D經(jīng)費支出額增速下滑的態(tài)勢，然后再進入下一輪五年規(guī)劃的第一年或第二年期間，R&D經(jīng)費支出額增速又出現(xiàn)了較大幅度上漲的態(tài)勢。另一方面，從這些特定的變化規(guī)律可以說明，中國各級政府在激勵地區(qū)R&D經(jīng)費投入方面，可能存在較為突出的官員政績激勵下的政治驅(qū)動型周期特征。具體表現(xiàn)為，在進入新一輪五年規(guī)劃的前期，各級政府官員存在加大R&D經(jīng)費投入的激勵動機，而在此輪五年規(guī)劃的末期，各級政府官員對R&D經(jīng)費投入的激勵動機均出現(xiàn)了弱化特征。我們在實地調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，中國各級政府在實施對關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵共性技術(shù)創(chuàng)新突破的支持資助政策方面，在不同五年規(guī)劃的銜接和過渡期間，存在顯著的政策非銜接性現(xiàn)象和資助斷裂效應(yīng)。十三五規(guī)劃期間，由于中國遭受了美國針對中國發(fā)起的技術(shù)創(chuàng)新和關(guān)鍵高科技產(chǎn)品的封鎖和圍堵策略，使得中國重點產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域面臨諸多“卡脖子”問題，中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重環(huán)節(jié)領(lǐng)域面臨“掉鏈子”問題。在此壓力之下，中國各級政府針對性地實施了相關(guān)領(lǐng)域的重大科技攻關(guān)專項。然而，在十四五期間的第一年，中國部分政府并未周密考慮針對這些“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域和“掉鏈子”領(lǐng)域必須實施持續(xù)性資助計劃的必要性和重要性，導致部分研發(fā)項目出現(xiàn)了相對停滯現(xiàn)象，從而影響了中國實施科技自立自強和保障產(chǎn)業(yè)鏈安全等重大戰(zhàn)略的實施效果，進而抑制了中國創(chuàng)新投入對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的支撐效應(yīng)。

圖3 中國五年規(guī)劃期間R&D經(jīng)費支出額增長率的變化趨勢

第二，中國在R&D投入方面長期存在突出的“重應(yīng)用、輕基礎(chǔ)”問題、在基礎(chǔ)研究投入方面長期存在“政府投入相對不足、企業(yè)投入嚴重缺位”的發(fā)展困局，使得當前中國的創(chuàng)新投入難以對短期經(jīng)濟增長形成更為有力的支撐效應(yīng)。從創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈一體化融合發(fā)展的角度來看，中國當前的R&D投入存在較為明顯的結(jié)構(gòu)性扭曲效應(yīng)。具體表現(xiàn)在，一方面，在2010年至2020年期間，中國的基礎(chǔ)研究投入由2010年的324億元增長到2020年的1467億元，十年期間增速高達352%，同期，應(yīng)用研究和試驗開發(fā)研究分別由2010年的894和5844億元增長到2020年的2757和20169億元，十年期間的增速分別為208%和245%。雖然基礎(chǔ)研究投入的增速相對較高，但是，由于中國基礎(chǔ)研究投入的基數(shù)相對較小，導致中國基礎(chǔ)研究投入規(guī)模與應(yīng)用研究和試驗開發(fā)研究投入規(guī)模的絕對差距仍然在顯著擴大。更為重要的是，中國基礎(chǔ)研究占R&D經(jīng)費投入的比重在2020年僅僅達到6.0%，而美國這樣的發(fā)達國家基礎(chǔ)研究投入占R&D經(jīng)費比重長期維持在15%以上。這就深刻說明，中國在基礎(chǔ)研究方面的投入特別是政府部門的財政資金投入，已經(jīng)嚴重滯后于中國打造全球創(chuàng)新型國家前列國家的發(fā)展目標，從而嚴重削弱了基礎(chǔ)研究對中國GDP增長應(yīng)有的長期溢出效應(yīng)和支撐作用。另一方面，依據(jù)國家統(tǒng)計局在2018和2019年發(fā)布的《全國科技經(jīng)費投入統(tǒng)計公報》披露的信息，2018和2019年企業(yè)部門實施的基礎(chǔ)研究經(jīng)費分別為33.5和50.8億元，分別占基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入額的3.1%和3.8%。事實上，發(fā)達國家的企業(yè)部門特別是全球領(lǐng)先的高科技企業(yè)（跨國公司）已經(jīng)是基礎(chǔ)研究的主要承擔者，發(fā)達國家私人企業(yè)部門基礎(chǔ)研究投入占國家基礎(chǔ)研究投入的比重，已經(jīng)遠遠高于中國。依據(jù)Akcigit et al.（2021）提供的數(shù)據(jù)，在20世紀90年代，法國私人企業(yè)部門在基礎(chǔ)研究方面投入就占到國家基礎(chǔ)研究投入的15%以上。而Howitt (2000)估計在1993年至1997年期間，美國私人企業(yè)部門基礎(chǔ)研究投入占到國家基礎(chǔ)研究投入的22%以上。導致中國私人企業(yè)部門進行基礎(chǔ)研究投入動力不足的一個重要原因，就在于對于私人企業(yè)部門的基礎(chǔ)研究乃至應(yīng)用基礎(chǔ)研究活動的本質(zhì)特征存在認知誤區(qū)。其中，容易陷入一個重要認識誤區(qū)是，企業(yè)部門的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入，應(yīng)該由企業(yè)部門自己來組織和承擔，理由是由高等院校和各類科研機構(gòu)承擔的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究具有公共產(chǎn)品以及外部性特征，而企業(yè)部門承擔的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究活動本質(zhì)上就具有私人產(chǎn)品性質(zhì)，不屬于政府財政資金支持的范圍。很顯然，這種誤判實質(zhì)上是誤解基礎(chǔ)研究或應(yīng)用基礎(chǔ)研究活動的公共產(chǎn)品及其外部性特征，本質(zhì)上與承擔主體并無直接關(guān)系，只與基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究活動自身的性質(zhì)密切相關(guān)。在這種思維的指引下，中國多數(shù)企業(yè)部門的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究投入難以直接得到政府財政資金的直接支持，相反，各級政府卻偏好于使用財政資金對企業(yè)基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究之外的產(chǎn)業(yè)化研究直接支持，造成中國各級政府對企業(yè)部門研發(fā)活動財政資金支持之間的“本末倒置”現(xiàn)象，嚴重抑制了中國企業(yè)部門從事基礎(chǔ)研究乃至應(yīng)用基礎(chǔ)研究的內(nèi)在動力，進一步削弱了科技創(chuàng)新投入對中國長期增長的支撐效應(yīng)。

圖4 中國基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗開發(fā)研究投入的變化趨勢

第三，中國企業(yè)部門實施的應(yīng)用研究和試驗開發(fā)研究，主要是側(cè)重于信息網(wǎng)絡(luò)體系建設(shè)和打造數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)勢，而對制約產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)顛覆性創(chuàng)新、關(guān)鍵共性技術(shù)創(chuàng)新等方面的投入嚴重不足。從數(shù)字經(jīng)濟和關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新這兩個方面的創(chuàng)新投入對中國GDP增長的支撐效應(yīng)來看，由于關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新突破對產(chǎn)業(yè)鏈的全球競爭優(yōu)勢具有整體決定性作用，對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)培育和發(fā)展有著更為廣泛的催生作用和拉動作用，相反，數(shù)字經(jīng)濟則可能會強化單個企業(yè)平臺的網(wǎng)絡(luò)壟斷效應(yīng)，甚至對中國的全要素生產(chǎn)率增長蘊含著難以忽略的“索羅悖論”效應(yīng)，對比來看，這就會導致偏向于數(shù)字經(jīng)濟優(yōu)勢導向的創(chuàng)新投入，難以對GDP增長形成足夠的支撐效應(yīng)，而偏重于破除制約產(chǎn)業(yè)鏈安全發(fā)展和競爭優(yōu)勢提升的關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新的創(chuàng)新投入，則可以更為有效地促進中國GDP增長。

第四，中國R&D經(jīng)費投入規(guī)模存在顯著的地域不平衡性特征，突出表現(xiàn)在R&D經(jīng)費投入規(guī)模集中少數(shù)東部發(fā)達省份地區(qū)，這就意味著中國尚未形成有效的國內(nèi)創(chuàng)新鏈分工體系，同時，也就意味著中國的創(chuàng)新投入并未促成基于國內(nèi)統(tǒng)一大市場的產(chǎn)業(yè)鏈分工體系的形成，阻礙創(chuàng)新投入對中國GDP的支撐效應(yīng)。可以觀察到的基本事實是，中國R&D經(jīng)費投入主要集中在北京、上海、廣東、浙江、江蘇等這些東部少數(shù)發(fā)達省份地區(qū)。2010年至2020年期間，這五個省份地區(qū)R&D經(jīng)費投入總和占全國的比重，由2010年的49.05%逐步上升到2020年的 50.37%，在2019年達到最大值51.06%，占據(jù)中國R&D經(jīng)費投入的半壁江山。這就說明，雖然中國的中部、西部和東北地區(qū)省份地區(qū)的R&D經(jīng)費投入也呈現(xiàn)出逐步增長，但是，北京、上海、廣東、浙江、江蘇這五個省份地區(qū)的R&D經(jīng)費投入增速相對更快，在全國的領(lǐng)先優(yōu)勢和“馬太效應(yīng)”更加突出。從絕對差距看，2020年，東、中、西部地區(qū)R&D經(jīng)費投入規(guī)模分別為16517億元、4663億元和3213億元，與2010年相比，東部地區(qū)的與中部、西部的R&D經(jīng)費投入規(guī)模絕對值逐步擴大。這就導致了中國難以形成國內(nèi)創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展的大循環(huán)體系，迫使中國難以充分利用自身快速擴張和升級換代的內(nèi)需市場和統(tǒng)一大市場，來形成有效支撐經(jīng)濟增長的內(nèi)生型動力機制。

第五，從中國政府在R&D經(jīng)費投入角度來看，存在中央政府財政投入呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢以及投入規(guī)模相對不足的重大現(xiàn)象，并且，針對經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的逆周期調(diào)節(jié)思維和政策體系尚未形成。一方面，中央政府財政投入呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢。另一方面，全球新冠疫情事件對中國R&D經(jīng)費投入中的政府支出造成了負面沖擊效應(yīng)。在全球新冠疫情沖擊的2020年，國家財政科學技術(shù)支出額比上年減少622.4億元，下降5.8%。其中，中央財政科學技術(shù)支出額下降9.9%，地方財政科學技術(shù)支出額下降3.2%。由此可見，中國各級政府并未形成利用加大創(chuàng)新研發(fā)投入的策略，來對沖外部事件帶來的GDP下滑效應(yīng)的逆經(jīng)濟周期調(diào)節(jié)思維，并未很好地發(fā)揮政府創(chuàng)新研發(fā)投入的“自動穩(wěn)定器”功能。

第六，由于嚴重依賴國外研發(fā)設(shè)備和關(guān)鍵原材料進口，削弱了高等院校、政府所屬科研機構(gòu)乃至企業(yè)部門實施的基礎(chǔ)研究以及應(yīng)用研究投入對中國GDP的乘數(shù)效應(yīng)和拉動效應(yīng)。中國海關(guān)總署提供的數(shù)據(jù)顯示，僅僅在2019年，中國在科研儀器這一項的進口投入就高達3380億人民幣，同年，中國的總進口額為20685億，科研儀器的進口額已經(jīng)占到中國總進口額的16%?？陀^事實是，中國從發(fā)達國家進口的科研儀器中，不僅僅包括各種高精度光學儀器以及各類半導體儀器，還必須進口大量與這些儀器配套的專業(yè)零部件，用來維持這些進口儀器的正常運行。因此，中國在科研儀器方面的實際進口額比重要遠遠高于16%，可能會達到20%左右。中國從發(fā)達國家進口的各種科研儀器設(shè)備及其關(guān)鍵零配件和原材料，既容易受到“卡脖子”式問題的束縛，也會由于支付過高的購買價格而大幅度提高中國科研投入成本，降低中國企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入能力和動力。更為重要的是，科研儀器設(shè)備及其相關(guān)的關(guān)鍵零配件和原材料，不僅僅是一國前沿和高端自主創(chuàng)新能力的集中體現(xiàn)，更是一國的創(chuàng)新鏈和產(chǎn)業(yè)鏈能否具有獨立自主功能的決定性因素。而且，中國從發(fā)達國家進口的各種科研儀器設(shè)備及其關(guān)鍵零配件和原材料，會嚴重地降低創(chuàng)新投入對中國GDP增長的乘數(shù)效應(yīng)，進而削弱創(chuàng)新投入對中國GDP增長的拉動效應(yīng)。

第七，中國當前關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新突破的投資面臨極大風險，一旦中國通過巨大投入形成了對重點產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域的關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新突破，形成了產(chǎn)品生產(chǎn)能力和市場優(yōu)勢，美國為首的發(fā)達國家就會采取技術(shù)和產(chǎn)品解禁的方式，通過低價市場傾銷方式，徹底遏制中國關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新突破企業(yè)產(chǎn)的品銷售空間、盈利機會和后續(xù)研發(fā)投入能力，進而從根本上削弱中國企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升，從造成中國的政府和企業(yè)創(chuàng)新投入，難以對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈形成有效的拉動作用，也難以對中國的GDP增長形成有效的支撐效應(yīng)。當前中國正在實施的科技自立自強發(fā)展戰(zhàn)略所面臨的外部最大風險，就是以美國為首的西方發(fā)達國家針對中國的科技自立自強戰(zhàn)略以及關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新突破實施的“抽梯子”式的威脅風險，其含義就是，一旦中國政府或企業(yè)通過巨額的前期研發(fā)投入實現(xiàn)了某個領(lǐng)域的關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新突破，就會遭遇掌握市場優(yōu)勢的發(fā)達國家跨國企業(yè)的低價傾銷式競爭壓力，造成政府和企業(yè)的前期巨額研發(fā)投入難以通過市場銷售獲得補償，抽掉中國企業(yè)通過創(chuàng)新研發(fā)活動來創(chuàng)造企業(yè)盈利能力的“梯子”，從根本上摧毀中國企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的內(nèi)在動力。在這種困境之下，中國企業(yè)就逐步喪失了在“卡脖子”領(lǐng)域的關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新方面的創(chuàng)新研發(fā)投入動力，進一步降低中國企業(yè)部門的創(chuàng)新投入對GDP的乘數(shù)效應(yīng)，削弱創(chuàng)新投入對GDP增長的支撐效應(yīng)。

4）十四五期間中國全面啟動科技創(chuàng)新投入對經(jīng)濟增長支撐效應(yīng)的具體途徑與規(guī)模預測

針對中國已經(jīng)全面進入高質(zhì)量階段的新發(fā)展格局而言，必須加快落實十四五期間“堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐”的重大戰(zhàn)略目標。這就意味著，必須研究的重大問題，科技創(chuàng)新投入投資究竟能夠在多大程度上支撐十四五期間中國的GDP增長目標，從而保證2021年至2035年期間中國GDP規(guī)模再翻一番的既定發(fā)展戰(zhàn)略目標。換而言之，在中國以制造業(yè)為主的實體經(jīng)濟部門投資動力相對不足，以及在“房子不是用來炒的，是用來住的”核心思想指引下，導致房地產(chǎn)部門投資動力下滑等諸多方面條件的多重約束前提下，如何通過激發(fā)中國全方位的創(chuàng)新投入動投資力，來彌補和抵消中國經(jīng)濟新舊動能轉(zhuǎn)化過程中形成的有效投資缺口，進而重塑和強化中國經(jīng)濟的內(nèi)生型增長動力。

依據(jù)我們以上提出的理解創(chuàng)新投入對一國經(jīng)濟增長復雜影響效應(yīng)的新理論框架，根據(jù)當前創(chuàng)新投入的內(nèi)在結(jié)構(gòu)性特征以及不同的承擔主體，可以將科技創(chuàng)新投入對中國經(jīng)濟增長可能產(chǎn)生的有效支撐作用及其具體規(guī)模，歸納為如下不同形式的具體途徑：

首先，從總體層面的“科技經(jīng)費投入→GDP增長”渠道來看，2020年中國的研究與試驗發(fā)展（R&D）經(jīng)費投入額為24393.1億元，相比2019年的增速為10.2%。特別是在2016年至2019年期間，中國的R&D經(jīng)費投入年均增長率為11.8%，增速高于美國（7.3%）、日本（0.7%）等科技強國。而中國2020年的R&D經(jīng)費投入強度達到2.4%，已從2016年的世界第16位提升到2020年的第12位，接近OECD國家的平均水平。然而，更需要看到的重要事實是，2020年美國的R&D經(jīng)費投入約為51724億元，而2020年中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模總量僅為美國同期的54%。雖然中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模已經(jīng)穩(wěn)居全球第二位，但是，在當前中國的科技創(chuàng)新面臨美國為首的西方發(fā)達國家的全面封鎖和遏制的情形下，中國必須針對美國的科技創(chuàng)新全面封鎖和遏制策略加快實施重點產(chǎn)業(yè)鏈的“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)創(chuàng)新突破策略。因此，這就意味著在十四五末中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模應(yīng)該接近甚至超過美國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模。由此，我們得出的一個基本判斷是，在十四五期間，中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模需要實施“倍增”計劃，從2020年的24393億元增長到2025年的49000元左右，五年期間的R&D經(jīng)費投入增加規(guī)模應(yīng)為24500億元左右。

其次，從“基礎(chǔ)研究投入→GDP增長”渠道來看，2020年中國的基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入為1467億元，比上年增長9.8%，與全國R&D經(jīng)費投入規(guī)模的比重為6.01%。進入21世紀以來，全球主要發(fā)達國家將全面加大基礎(chǔ)研究投入作為維持經(jīng)濟增長的核心基礎(chǔ)。具體來看，加拿大聯(lián)邦政府將2018財年基礎(chǔ)研究經(jīng)費預算猛增25%，被稱為“親科學”的預算。德國政府決定自2018年起除原有高校科研經(jīng)費外，每年額外投入3.85億歐元專門資助精英大學開展科學研究。韓國和俄羅斯近年均將40%以上的政府研發(fā)經(jīng)費用于資助基礎(chǔ)研究，韓國政府2019財年基礎(chǔ)研究經(jīng)費預算同比增長23%，俄羅斯最新出臺的2030年科技發(fā)展規(guī)劃提出，確保基礎(chǔ)研究投入占全社會研發(fā)投入比重不低于2015年的14.4%的水平。2020年 5月美國國會一項新法案提議未來5年向美國國家科學基金會額外撥付1000億美元，其中最大一部分資金用于資助若干大學技術(shù)中心在10個關(guān)鍵領(lǐng)域的基礎(chǔ)研究?？紤]到美國的基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入與全國R&D經(jīng)費投入規(guī)模的比重已經(jīng)在15%以上，中國顯然要在十四五期間快速且有質(zhì)量保證地提高自己的基礎(chǔ)研究投入規(guī)模，特別是要強化政府和企業(yè)在基礎(chǔ)研究投入方面的主體地位。由此，我們也得出的一個基本判斷是，按照十四五規(guī)劃的既定目標，到十四五末的基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入與全國R&D經(jīng)費投入規(guī)模的比重要達到8%，如果按照中國的R&D經(jīng)費投入增速保持在12.5%水平，十四五末的基礎(chǔ)研究經(jīng)費投入規(guī)模應(yīng)該達到3518億元。因此，在十四五期間，中國政府和企業(yè)要在基礎(chǔ)研究投入方面積極實施“倍增”計劃，從2020年的1467億元增長到2025年的3518元左右，五年期間基礎(chǔ)研究投入的增加規(guī)模應(yīng)為2040億元左右。依據(jù)美國在基礎(chǔ)研究方面的投入規(guī)模，在2020年就達到了7759億元，因此，中國要全方位應(yīng)對美國在科技創(chuàng)新方面的封鎖和遏制策略，就必須盡快在基礎(chǔ)研究投入方面先取得規(guī)模優(yōu)勢，再逐步取得質(zhì)量優(yōu)勢。為此，在十五五末中國應(yīng)該在基礎(chǔ)研究投入規(guī)模方面必須實施追趕美國的發(fā)展計劃，有必要盡快達到8000億元左右的投入規(guī)模。對比來看，從“應(yīng)用研究投入→GDP增長”渠道來看，2020年中國的應(yīng)用研究經(jīng)費2757億元，增長10.4%。與此同時，試驗發(fā)展經(jīng)費20169億元，增長10.2%。應(yīng)用研究和試驗發(fā)展經(jīng)費所占比重分別為11.3%和82.7%。按照國際統(tǒng)計慣例，應(yīng)用研究和試驗發(fā)展可以統(tǒng)稱為應(yīng)用研究（Applied Research）。事實上，中國在應(yīng)用研究投入方面存在難以忽略的結(jié)構(gòu)性問題，主要表現(xiàn)在應(yīng)用研究方面的投入相對不足，導致中國始終存在從基礎(chǔ)研究到產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化方面的阻礙。因此，在十四五期間，一方面，中國要積極實施應(yīng)用研究領(lǐng)域的“倍增”計劃，將應(yīng)用研究經(jīng)費投入由2020年的22926億元，提高到2025年的46000億元，五年期間應(yīng)用研究投入的增加規(guī)模應(yīng)為23000億元左右。另一方面，要主動調(diào)整應(yīng)用研究投入結(jié)構(gòu)，適當提高應(yīng)用研究經(jīng)費在總R&D經(jīng)費支出中的比重，可由2020年的11.3%適度調(diào)整到2025年的25%左右。

最后，從“高等院校和政府所屬科研機構(gòu)R&D投入→GDP增長”渠道角度來看，2020年政府所屬研究機構(gòu)經(jīng)費支出3408.8億元，增長10.6%；高等學校經(jīng)費支出1882.5億元，增長4.8%。其中，政府所屬研究機構(gòu)和高等學校經(jīng)費支出占全國R&D經(jīng)費支出比重分別為14.0%和7.7%。由此，我們也可以得出的基本判斷是，一方面，在十四五期間中國的R&D經(jīng)費投入規(guī)模迫切需要實施“倍增”計劃的前提下，政府所屬研究機構(gòu)經(jīng)費支出由2020年的3408.8億元增加到2025年的6800億元，同期，高等學校經(jīng)費支出由2020年的1882.5億元提升到2025年的3800億元左右。因此，五年期間高等院校和政府所屬科研機構(gòu)R&D投入的增加規(guī)模，應(yīng)該分別為3400億元和1900億元總左右?？陀^事實是，為了盡快促進中國全面進入全球創(chuàng)新型國家的領(lǐng)先行列，需要通過加大針對重點領(lǐng)域、前瞻性領(lǐng)域的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究；另一方面，中國高等院校在全球領(lǐng)先的原始創(chuàng)新、前沿研究和基礎(chǔ)研究能力方面的自主能力不足，實質(zhì)上與政府財政投入的相對不足密切相關(guān)。因此，必須從頂層設(shè)計層面加大對中國頂級高等院?；A(chǔ)研究的各種形式資助力度，尤其要激勵中國的高等院校頂級人才聚焦最為前沿的科學探索領(lǐng)域的研究工作。為此，在十四五期間可以適度增加針對一流高等院?；蛞涣鲗W科的原始創(chuàng)新、前沿研究和基礎(chǔ)研究方面的財政資助力度，可以在十四五期間針對高等院校和政府所屬科研機構(gòu)實施瞄準原始創(chuàng)新、前沿研究和基礎(chǔ)研究領(lǐng)域的重點資助計劃，力爭主要依靠加大政府的財政投入，在十四五末促使高等院校和政府所屬科研機構(gòu)R&D投入的增加規(guī)模分別達到4500億元和3000億元總左右。對比來看，從“企業(yè)部門R&D投入→GDP增長”渠道角度來看，2020年中國企業(yè)部門的R&D經(jīng)費支出為18673.8億元，比上年增長10.4%。很顯然，中國的企業(yè)部門已經(jīng)是R&D經(jīng)費投入的主體，2020年企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入所占比重為76.6%。然而，中國企業(yè)部門既有的研發(fā)投入規(guī)模和結(jié)構(gòu)模式，既與中國的科技自立自強和企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力全面提升的內(nèi)在需求不相匹配，也與提升產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平和打造現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的內(nèi)在需求不相匹配。由此，十四五期間，基于中國正在全面進入的創(chuàng)新驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展階段的基本事實，企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入規(guī)模仍然有相當大的提升潛力空間，有必要實施針對企業(yè)部門特別是高端制造業(yè)部門的研發(fā)投入有效增長計劃的必要性。為此，我們預測，十四五期間企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入增速為平均12%的情形下，到2025年末企業(yè)部門的R&D經(jīng)費投入規(guī)模達到32909.62億元，五年期間增長14240億元左右。

綜合以上的分析，在初步假定中國不同類型創(chuàng)新活動或不同形式創(chuàng)新主體的研發(fā)投入對GDP可能產(chǎn)生的異質(zhì)性乘數(shù)效應(yīng)，可以得出的初步判斷是：一，從總體層面來看，在十四五期間，中國的總研發(fā)投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)?？赡苓_到39200億元，對十四五起期間的GDP拉動效應(yīng)年均可以達到0.8個百分點；二，從基礎(chǔ)研究角度來看，在十四五期間，中國的基礎(chǔ)研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)?？赡苓_到2650-2990億元，對十四五起期間的GDP拉動效應(yīng)年均可以達到0.1個百分點；三，從應(yīng)用研究角度來看，在十四五期間，中國的應(yīng)用研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)?？赡苓_到36800億元，對十四五起期間的GDP拉動效應(yīng)年均可以達到0.7個百分點。類似地，從高等院校及政府所屬科研機構(gòu)角度來看，在十四五期間，中國的高等院校及政府所屬科研機構(gòu)部門研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)?？赡苓_到9750億元，對十四五起期間的GDP拉動效應(yīng)年均可以達到0.3個百分點。從企業(yè)角度來看，在十四五期間，中國的企業(yè)部門研究投入對GDP可能帶來的增加值規(guī)模可能會達到24208億元，對十四五起期間的GDP拉動效應(yīng)年均可以達到0.5個百分點。

表1 十四五時期中國研發(fā)投入對GDP拉動效應(yīng)預測